VI
EN
ZH
PT
Analysis techniques – Coffee C Futures (Mar 2026)
Ngày: 16/12/2025 | Khung thời gian: D1 (Daily) | Mã hợp đồng: KCH26 (ICE US)
(1) Tổng quan xu hướng và cấu trúc giá
Thị trường Cà phê Arabica (Kỳ hạn tháng 3/2026) đang trải qua một phiên "Bán tháo hoảng loạn". Cú "Bull Trap" tại đường trendline kháng cự hôm qua đã phát huy tác dụng tàn khốc, đẩy giá rơi thẳng đứng về vùng hỗ trợ mục tiêu.
Giá hiện đang giao dịch tại mức 360.30 (-2.44%), giảm 9.00 cents so với tham chiếu. Thị trường đang tiến rất sát về "vùng cầu sinh tử" 357.00 mà chúng ta đã kiên nhẫn chờ đợi trong các báo cáo trước. Đây là thời điểm Thành hay Bại của xu hướng tăng trung hạn.
(2) Mức giá kỹ thuật đáng chú ý
-
Kháng cự: 375.30 – 378.00 - 400.85
-
Hỗ trợ: 357.00 - 337.00 - 302.00.
(3) Phân tích kỹ thuật chi tiết
(3.1) Xu hướng ngắn hạn: Trên khung D1, xu hướng ngắn hạn đã chuyển sang Giảm điều chỉnh mạnh. Cây nến đỏ dài hôm nay xóa sạch thành quả tăng giá của cả tuần trước, cho thấy phe bán đang kiểm soát hoàn toàn động lượng (Momentum). Tuy nhiên, giá đang đi vào vùng quá bán cục bộ ngay tại hỗ trợ cứng, nơi phản ứng bật nảy thường xảy ra.
(3.2) Hành vi giá, Tâm lý thị trường & Khối lượng
-
Hành vi giá: Cây nến ngày 16/12 là một nến Marubozu đỏ dài, đóng cửa sát mức thấp nhất phiên (tính đến hiện tại). Điều này thể hiện sự dứt khoát và đồng thuận của phe bán. Không có lực đỡ nào xuất hiện ở vùng lửng lơ 365-370. Giá đang lao nhanh về "điểm hẹn" 357.00 như nam châm hút sắt.
-
Tâm lý thị trường: Tâm lý chuyển từ "Thất vọng" sang "Sợ hãi". Những nhà đầu tư lỡ mua đuổi ở vùng 375-380 đang hoảng loạn cắt lỗ. Chính áp lực Long Liquidation này đang tạo cơ hội tuyệt vời cho Smart Money chờ hứng ở dưới.
-
Khối lượng: Khối lượng tăng vọt trong phiên giảm mạnh này là tín hiệu tốt cho việc "rũ bỏ". Nó cho thấy tay yếu đang chuyển giao hàng cho tay to.
(3.3) Cấu trúc sóng & mô hình giá
Giá đang hoàn tất chân giảm cuối cùng (Leg C) của mô hình điều chỉnh Zigzag hoặc Flat. Giá đang đi đúng kịch bản gốc: Quay về kiểm định vùng 357.00. Tại đây, kỳ vọng một mô hình nến đảo chiều (như Pinbar hoặc Bullish Engulfing) để xác nhận đáy của sóng điều chỉnh 4 và bắt đầu sóng 5 tăng giá.
(3.4) Tín hiệu xác nhận xu hướng
Xác nhận Đáy: Giá cần chạm vùng 357.00 – 360.00 và rút chân mạnh, đóng cửa ngày trên 365.00.
Xác nhận Gãy: Nếu giá đóng cửa dưới 355.00 (thủng hỗ trợ cứng), cấu trúc tăng bị phá vỡ, thị trường sẽ rơi về 337.00.
(4) Quan điểm chiến lược – Nguyễn Hữu Hùng
Thị trường đang tặng cho phe mua một "cơ hội thứ hai" để lên tàu. Vùng 357.00 là vùng hỗ trợ mạnh nhất kể từ tháng 9. Quan điểm chiến lược: "Đặt chờ mua quyết liệt" đây không phải lúc để sợ hãi mà là lúc thực thi kế hoạch giao dịch đã chuẩn bị trước.
(5) Chiến lược kỹ thuật gợi ý
(5.1) Kịch bản Long (Catch the Falling Knife – Bắt dao tại hỗ trợ cứng)
-
Entry: Rải lệnh mua trong vùng 357.00 – 360.30.
-
Stop Loss: Dưới 347.00 (Chấp nhận biên độ rộng để tránh quét Stophunt).
-
Take Profit: TP1: 375.30 - TP2: 400.85.
-
Xác suất: 65% (Rủi ro cao do bắt ngược đà rơi, nhưng tỷ lệ R:R cực tốt).
(5.2) Kịch bản Short (Momentum - Chỉ bán khi gãy hỗ trợ)
-
Vùng vào lệnh: Nếu giá đóng cửa dưới 355.00.
-
Mục tiêu: 337.00.
-
Xác suất: 35% (Hỗ trợ 357 rất cứng, khó thủng ngay lần đầu).
(6) Chiến lược cho doanh nghiệp (Hedging & Quản trị rủi ro)
Đối tượng: Chuỗi quán cà phê & Nhà rang xay.
Giá đã về đúng vùng mục tiêu lý tưởng để mua vào. Chiến lược Mua: Đây là tín hiệu "Strong Buy" (Mua mạnh) cho các đơn hàng thực. Khuyến nghị thực hiện Chốt giá ngay tại vùng 357.00 – 360.00 cho 50-70% nhu cầu Q1-Q2/2026. Đừng tham lam chờ giá rẻ hơn nữa vì thị trường Arabica thường bật lại rất nhanh sau các cú rũ bỏ. Bên Bán: Tuyệt đối không bán Hedge đuổi ở đây. Nếu cần bán, hãy chờ nhịp hồi lên 375.00. Bán ở 360 là rủi ro bán đúng đáy ngắn hạn.
Analysis techniques – Robusta Coffee Futures (Mar 2026)
Ngày: 16/12/2025 | Khung thời gian: D1 (Daily) | Mã hợp đồng: RCH26 (ICE EU)
(1) Tổng quan xu hướng và cấu trúc giá
Thị trường Robusta (Kỳ hạn tháng 3/2026) đã chính thức "Vỡ trận" (Breakdown). Niềm hy vọng về một cú "rũ bỏ để tăng" vào phiên hôm qua đã bị dập tắt không thương tiếc. Giá không những không giữ được đà hồi phục mà còn quay đầu giảm mạnh, xuyên thủng hoàn toàn vùng hỗ trợ tâm lý 4,000 và mức đáy thấp nhất phiên trước (3,980).
Hiện tại, giá đang giao dịch ở mức 3,923 (-1.90%), nằm sâu dưới đường hỗ trợ cấu trúc màu xanh (4,010). Đây là tín hiệu kỹ thuật xác nhận rằng vùng đi ngang tích lũy đã kết thúc và phe Gấu đã chiến thắng, mở ra một chu kỳ giảm giá mới hướng về các vùng hỗ trợ sâu hơn.
(2) Mức giá kỹ thuật đáng chú ý
-
Kháng cự: 4,010 – 4,050 - 4,228
-
Hỗ trợ: 3,850 - 3,600 - 3,174.
(3) Phân tích kỹ thuật chi tiết
(3.1) Xu hướng ngắn hạn: Trên khung D1, xu hướng đã chuyển từ "Trung tính/Hồi phục" sang "Giảm mạnh". Cấu trúc giá tạo ra đỉnh sau thấp hơn và đáy sau thấp hơn. Việc giá phá vỡ mức 4,010 - vốn là chốt chặn cuối cùng của phe mua - là một sự thay đổi trạng thái nghiêm trọng.
(3.2) Hành vi giá, Tâm lý thị trường & Khối lượng
-
Hành vi giá: Cây nến hôm nay là một nến đỏ dài (Marubozu), nuốt chửng hoàn toàn nỗ lực hồi phục của cây nến xanh hôm qua. Đây là mô hình "Bearish Engulfing" xuất hiện ngay sau một nến Pinbar thất bại. Trong phân tích kỹ thuật, sự thất bại của một tín hiệu đảo chiều thường dẫn đến một đợt di chuyển rất mạnh về hướng ngược lại.
-
Tâm lý thị trường: Tâm lý chuyển từ "Hy vọng" sang "Tuyệt vọng". Những nhà đầu tư bắt đáy hôm qua ở vùng 4,000-4,100 giờ đang bị kẹt hàng. Áp lực bán cắt lỗ từ nhóm này cộng hưởng với lực bán khống mới đang tạo ra hiệu ứng "hòn tuyết lăn" đẩy giá xuống nhanh hơn.
-
Khối lượng (Volume): Khối lượng giao dịch tăng cao trong phiên giảm này cho thấy sự quyết liệt của phe bán. Không còn ai dám đứng ra đỡ giá ở vùng này nữa.
(3.3) Cấu trúc sóng & mô hình giá: Mô hình Hộp chữ nhật đã bị phá vỡ cạnh dưới. Kịch bản tăng giá theo mũi tên đen trên biểu đồ gốc đã bị vô hiệu hóa. Giá sẽ quay lại kiểm định vùng phá vỡ 4,010 (nếu có hồi), sau đó tiếp tục rơi về 3,600 – 3,800 để tìm điểm cân bằng mới.
(3.4) Tín hiệu xác nhận xu hướng
Xác nhận Giảm: Giá đóng cửa hôm nay dưới 3,980 là lời khẳng định đanh thép cho xu hướng giảm.
Đảo chiều: Trừ khi giá có một "phép màu" quay lại đóng cửa trên 4,100, mọi nhịp hồi phục hiện tại đều được xem là cơ hội để thoát hàng.
(4) Quan điểm chiến lược – Nguyễn Hữu Hùng
Thị trường đã thay đổi. Việc thủng mốc 4,000 USD/tấn là sự kiện kỹ thuật lớn, kích hoạt hàng loạt lệnh bán tự động của các quỹ algo. Chiến lược "Mua tại hỗ trợ" không còn hiệu quả và cần chuyển sang chế độ "Phòng thủ/Bán khi hồi". Quan điểm chiến lược: "Sell the Rally / Stand Aside". Tuyệt đối không bắt đáy vào lúc này khi động lượng giảm đang cực đại.
(5) Chiến lược kỹ thuật gợi ý
(5.1) Kịch bản Short (Trend Following – Chiến lược chính)
-
Entry: 3,980 – 4,010.
- Stop Loss: Trên 4,100.
-
Take Profit: TP1: 3,850 - TP2: 3,600.
-
Xác suất: 70% (Momentum đang ủng hộ phe bán).
(5.2) Kịch bản Long (Bắt đáy - Rủi ro cực cao - Không khuyến nghị)
Chỉ xem xét nếu giá về vùng 3,600 và có tín hiệu dừng giảm rõ ràng. Hiện tại chưa có cơ sở để mua.
(6) Chiến lược cho doanh nghiệp (Hedging & Quản trị rủi ro)
Đối tượng: Nhà rang xay & Doanh nghiệp Xuất khẩu.
Giá cà phê đang rẻ đi nhanh chóng. Đây là lợi thế cho bên mua nhưng là thảm họa cho bên bán chưa chốt giá.
Hành động khuyến nghị: Bên Mua: Kiên nhẫn. Không cần vội vàng chốt giá Fix Price ở đây. Hãy chờ đợi thị trường ổn định lại hoặc giảm sâu hơn về vùng 3,600 - 3,800. Bạn đang nắm đằng chuôi. Chỉ mua cầm chừng nếu kho cạn. Bên Bán: Nếu còn hàng tồn chưa bán, tình thế đang rất khó khăn. Không nên bán đuổi bằng mọi giá ở đáy phiên. Hãy chờ nhịp hồi kỹ thuật lên vùng 4,000 để thoát hàng hoặc thực hiện bảo hiểm giá (Short Hedge) để ngăn lỗ thêm.